一、热点要闻

美联储动态

热门候选人支持比特币取代黄金

美联储主席热门人选 Rick Rieder 公开表示比特币将超越黄金作为价值储存工具，并建议投资者配置该资产。

要点：Rieder 预测概率升至 46%，曾于 2020 年预言比特币功能性优于黄金；近期批评美联储降息过缓，与特朗普观点一致。

市场影响：此言论强化加密资产合法性，或推动更多机构资金流入数字货币领域，提振相关市场情绪。

国际大宗商品

特朗普美元贬值表态引发金价飙升

美国总统特朗普称美元波动可控，但暗示可能操控汇率，导致美元指数急挫并创四年新低。

要点：黄金价格续创新高突破 5190 美元 / 盎司；非美货币走强，离岸人民币逼近 6.93 关口；特朗普批评日本货币政策。

市场影响：避险需求激增推升贵金属价格，或加剧全球汇率波动，影响大宗商品贸易格局。

宏观经济政策

美国国会谈判回避政府部分停摆

参议院共和党领袖表示正与白宫协商资金问题，民主党要求限制特朗普移民政策作为拨款条件。

要点：拨款截止日期为 1 月 30 日，国土安全部成焦点；两党寻求民主党移民执法具体清单。

市场影响：若谈判失败可能引发短期市场动荡，增加不确定性并推高避险资产需求。

美国警告韩国勿歧视美科技企业

特朗普政府威胁对歧视美国科技公司的国家征收更高关税，焦点涉及韩国电商酷澎及 AI 规则。

要点：美副总统与韩总理通话；双边贸易会谈去年 12 月取消。

市场影响：或加剧美韩贸易摩擦，影响科技股表现并波及全球供应链稳定性。

美要求印度进一步减少俄油采购

美国贸易代表称印度虽取得进展但需更多努力，方可获关税减免，强调折扣诱惑是障碍。

要点：谈判已持续数月；印度享受俄油折扣不愿完全停止。

市场影响：地缘政治压力或推升能源价格波动，影响全球油市供需平衡。

高利率持续压制美国房价增长

抵押贷款利率高企导致 11 月房价同比涨幅停滞于 1.4%，实际房价略降。

要点：20 大城市中 15 个环比下跌；涨幅落后通胀 1.3 个百分点。

市场影响：房地产市场趋缓或抑制消费支出，间接影响整体经济复苏步伐。

二、市场复盘

大宗商品&外汇表现

现货黄金：最高录 5190 美元 / 盎司，刷历史新高，暂报 5178 美元 / 盎司。

现货白银：上涨 1.55% 至 113.7 美元 / 盎司，录得单日最大涨幅。

WIT 原油：下跌 0.02% 至 62.38 美元 / 桶，受投资者关注库存数据影响。

美元指数：上涨 0.27%，报 96.02。

加密货币表现

BTC：上涨 1.26% 至 89402 美元，短期内从 87300 低点反弹。

ETH：上涨 3.70% 至 3022 美元，获技术支撑回升。

加密货币总市值：上涨 1.2% 至 3.12 万亿美元，受杠杆清算后情绪回暖驱动。

市场爆仓情况：总爆仓 750 百万美元，多空比例均衡。

美股指数表现

道指：下跌 0.83% 至 49003 点，连续受医疗股拖累。

标普 500：上涨 0.41% 至 6978 点，刷新收盘纪录。

纳指：上涨 0.91% 至 23817 点，受芯片和科技板块推动。

科技巨头动态

英伟达（NVDA）：上涨超 1.1%，受益半导体需求回暖。

苹果（AAPL）：上涨超 1.12%，产品创新预期支撑。

微软（MSFT）：上涨逾 2.19%，云服务增长乐观。

亚马逊（AMZN）：上涨逾 2.63%，电商和 AI 业务强劲。

Meta（META）：上涨 0.09%，光通信订单提振。

谷歌（GOOGL）：上涨 0.39%，搜索业务稳定。

特斯拉（TSLA）：下跌 0.99%，品牌价值下滑拖累。 总体涨跌核心原因：科技巨头多数受益于芯片和 AI 需求复苏，但特斯拉受马斯克政治影响声誉受损。

板块异动观察

半导体板块上涨 1.59%

代表个股：泛林集团（LRCX），上涨超 7%；应用材料（AMAT），上涨超 4%。

驱动因素：存储需求回暖及业绩预期乐观，推动指数创历史新高。

存储概念上涨 4.67%

代表个股：美光科技（MU），上涨 5.44%；西部数据（WDC），上涨 4.9%。

驱动因素：希捷和德州仪器财报超预期，提振行业信心。

光通信板块上涨 10%

代表个股：康宁（GLW），上涨近 16%；Lumentum（LITE），上涨超 11%。

驱动因素：Meta 60 亿大单刺激，呼应其资本开支计划。

加密矿企概念上涨 12%

代表个股：IREN Ltd（IREN），上涨超 14%；Cipher Mining（CIFR），上涨超 13%。

驱动因素：比特币价格反弹及矿业扩张预期。

太空概念上涨 15%

代表个股：Redwire（RDW），上涨近 30%；BlackSky Technology（BKSY），上涨超 10%。

驱动因素：欧盟卫星计划及美国国防合同注入资金。

三、深度个股解读

1. 联合健康 - 业绩指引疲软

事件概述：联合健康公布 2025 年 Q4 营收 1132 亿美元，低于预期；调整后 EPS 同比降 69.02% 至 2.11 美元。公司预测 2026 年收入超 4390 亿美元，但同比降 2%，为 1989 年以来首次年度下滑。同时，美国政府提议维持医保支付费率，仅上调 0.09%，远低于预期 6%。 市场解读：机构观点认为高医疗成本和监管压力持续拖累盈利，摩根士丹利下调目标价，强调医保费率不变加剧行业不确定性。 投资启示：短期医疗保险股承压，投资者宜关注政策变动；长期或受益人口老龄化趋势。

2. 特斯拉 - 品牌价值三连跌

事件概述：品牌金融报告显示特斯拉 2025 年品牌价值缩水 154 亿美元，跌幅 36%，连续第三年下滑。原因包括缺乏创新车型、电动车定价高于对手，以及马斯克政治介入影响公司声誉。 市场解读：分析师指出竞争加剧和公众反弹削弱品牌吸引力，高盛维持中性评级，强调需恢复创新焦点。 投资启示：股价易受领导层动态影响，建议等待新车型发布再评估。

3. 希捷科技 - 财报超预期

事件概述：希捷 2026 财年 Q2 营收 28.3 亿美元，调整后 EPS 3.11 美元；Q3 指引营收 28-30 亿美元、EPS 3.20-3.60 美元，均高于预期。盘后股价涨超 7%，带动存储板块走高。 市场解读：华尔街分析师上调评级，花旗称数据中心需求强劲支撑增长，抵消宏观压力。 投资启示：存储需求复苏利好，适合中线持有关注 AI 应用扩张。

4. 德州仪器 - 财报超预期

事件概述：德州仪器 2025 年 Q4 营收 44.2 亿美元，净利润 11.6 亿美元，EPS 1.27 美元；Q1 指引营收 43.2-46.8 亿美元、EPS 1.22-1.48 美元，超出分析师预期。盘后涨超 8%。 市场解读：机构观点乐观，巴克莱强调工业和汽车芯片需求回暖，缓解库存担忧。 投资启示：半导体周期向上，投资者可考虑配置相关供应链。

5. 阿斯麦 - 即将公布业绩

事件概述：阿斯麦将于今日盘前发布财报，市场关注 EUV 光刻机订单及对华出口影响。公司作为芯片制造关键供应商，近期受益行业复苏。 市场解读：分析师预期营收增长，瑞银维持买入评级，指出 AI 需求驱动设备升级。 投资启示：业绩若超预期或推升半导体股，关注地缘风险。

四、加密货币项目动态

1. Hyperliquid HIP-3 持仓量创 790M 美元新高，受商品交易驱动。

2. Kraken 推出 DeFi Earn 产品，支持稳定币生息。

3. OpenMind 启动机器人应用商店，与全球 humanoid 公司合作。

4. Tether 推出 USA₮代币，扩展稳定币产品线。

5. BlackRock 申请比特币溢价收益 ETF，提升机构参与度。

五、今日市场日历

数据发布时刻表

05:30 美国 API 原油库存 ( 万桶 ) ⭐⭐⭐

22:45 加拿大 央行利率决定 ⭐⭐⭐⭐

23:30 美国 EIA 原油库存 ( 万桶 ) ⭐⭐

重要事件预告

阿斯麦财报：盘前 - 关注芯片设备订单及供应链。

特斯拉、微软、Meta、泛林集团财报：盘后 - 聚焦科技巨头业绩指引。

bitget 研究院观点：

美股分化明显，标普纳指受科技股支撑创新高，但道指承压医疗板块；黄金银价飙升创纪录，受美元弱势及地缘不确定性驱动，外汇中美元指数创四年低，政治风险或加剧波动，依旧建议均衡各大类配置资产。

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