主权基金实际早已深潜加密市场,谁将是下一个重金押注者?
2025-03-13 19:39
链捕手
2025-03-13 19:39
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加密市场的「隐形巨鲸」浮出水面,揭秘主权基金的加密布局。


撰文:Fairy,ChainCatcher

 

昨晚,阿布扎比的国有资本 MGX 宣布斥资 20 亿美元投资币安,直接创下加密领域迄今为止最大的单笔投资。


与北美政权更迭带来的不确定性不同,阿联酋、沙特、卡塔尔等中东国家的主权基金长期稳定,资产遍布全球,被它们投资,意味着进入了一个更高维度的资本圈层。


更耐人寻味的是,币安联创何一的一句话:「欢迎主权基金,财务投资人就算了。」这不禁让人好奇,主权基金为何能获得如此青睐?它们是早已布局,还是刚刚入场?下一次又会是哪家主权基金重金杀入?



主权基金的魔力:国家资本的游戏


主权基金由一些主权国家政府所建立并拥有,用于长期投资的金融资产或基金,通常由专门的政府投资机构管理。相比于私人资本,主权基金具备更强的资金稳定性和战略目标,往往被用于推动国家经济增长、对冲金融风险或确保跨代财富传承。


主权基金与传统财务投资人在投资逻辑、投资目标上存在显著差异:



近年来,随着全球资本市场的变革,主权基金在科技、AI 及 Web3 等新兴领域的投资日益加深,成为全球资本市场的重要玩家。


目前,全球较大的主权基金主要分布在中东、北欧和亚洲国家,这些基金往往管理着数千亿美元甚至超过万亿美元的资产。根据维基百科的数据,ChainCatcher 整理了「排名前列的各主要经济国家或地区主权财富基金」:



主权基金早已深潜加密市场


主权基金对加密市场的押注,并非一时兴起,而是一个持续多年的布局。


早在 2021 年,阿布扎比主权基金 Mubadala 首席执行官 Khaldoon al-Mubarak 就公开表示:「从我们的角度来看,我们关注的是围绕加密的生态系统,并且正在积极投资。这可能涉及区块链技术、能源使用等领域。」


事实上,Mubadala 在 2019 年就已涉足加密市场,并投资了阿联酋首家受监管的加密交易所 MidChains。


其他主权基金同样在加密领域展开过行动:


  • 新加坡主权基金淡马锡(Temasek)投资过 FTX 和 Web3 游戏服务商 Immutable。
  • 2018 年,新加坡主权基金 GIC 曾参与了 Coinbase 的融资
  • 2022 年 12 月,数字资产平台 Amber Group 宣布从一家新的主权基金筹集约 5000 万美元。
  • 2023 年 4 月,沙特主权基金 Sanabil 披露了多项 Web3 领域投资,其中包括 a16z、Polychain Capital 等知名机构。
  • 阿布扎比主权基金已在 BlackRock IBIT ETF 中持有约 4,700 枚等值比特币,预计规模将进一步扩大。


主权基金入场:加密市场的「成人礼」


阿布扎比主权基金 MGX 豪掷 20 亿美元押注币安,为全球加密市场迎来了一场意义非凡的「成人礼」。主权基金投资不仅意味着资金流入,更是一种官方层面的认可。


加密 KOL 0xcult 直言,阿布扎比对币安的投资是行业发展的一个关键里程碑,因为主权基金的入场往往被视为行业的成熟信号。


更重要的是,主权基金还能带来真正的「硬通货」。据 Global SWF 统计,主权财富基金 (SWF) 在全球范围内管理 11.09 万亿美元。贝莱德 CEO 曾表示,若主权基金和公司将 2% 到 5% 资金投资加密货币,比特币将达 70 万美元。


此外,主权基金以长期持有为主,抗风险能力远超一般机构,能够降低市场的短期投机性,增强整体稳定性。



谁是下一个重量级玩家?


阿联酋率先落子,接下来,谁是下一个豪掷千金的国家资本?小编盘点了几个潜在主权基金,仅供参考。


新加坡的淡马锡在 FTX 倒闭后曾宣布暂停加密投资,但若市场进一步成熟,尤其是当更多主权基金入场,淡马锡可能会考虑重新回归。


此前有传言称,卡塔尔主权财富基金有意购买比特币。考虑到中东对加密资产的接受度正迅速上升,中东地区的主权基金可能紧随其后,进一步深化对该领域的投资。


与此同时,特朗普近期签署行政命令,计划在一年内建立美国主权财富基金。在其「加密之都」愿景下,若该基金成形,加密领域也有可能被纳入其投资组合的一部分。


下一个出手的「隐形巨鲸」或许很快就会揭晓。

【免责声明】市场有风险,投资需谨慎。本文不构成投资建议,用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。

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