欧易、币安以及 coinbase 这些交易所上线的合约交易不属于赌博，BKEX 交易所永续合约被认定为开设赌场与其业务模式本身有关。

撰文：初焱

近年来，中国司法机关对加密货币期货合约业务的法律定性引发广泛争议。2020 年吉林白山将「星币全球」平台 50 倍 USDT 合约业务认定为开设赌场。前不久，湖南省平江县法院公开 8 份涉及 BKEX 交易所的刑事判决书，将永续合约业务认定为赌博行为，相关代理业务渠道及员工以「开设赌场罪」获刑，刑期最高达五年，涉案金额超 3 亿元人民币。

这些判决不仅冲击了币圈从业者的认知，更折射出加密货币衍生品业务在我国法律框架下面临的高危属性，那么币圈期货合约业务真的都属于开设赌场？

一、为什么 BKEX 交易所永续合约业务被认定开设赌场

在西方经济学中，赌博通常被定义为对于一个事件与不确定的结果，下注钱或具物质价值的东西，其主要目的是为赢取更多的金钱或物质价值。通俗地讲，赌博就是一个运气游戏，参与者通过资金财物博弈获得一种精神上的愉悦。张明楷教授认为赌博是指就偶然的输赢以财物进行赌事或者博戏的行为。

所以认定一个行为是否为赌博需要具备输赢的偶然性、投机性和射幸性以及需要以资金财物作为赌注。

币圈的合约交易分为永续合约和交割合约两种，不管币本位还是 U 本位都是以虚拟货币为保证金，通过开仓比特币、以太坊等虚拟货币交易标的获取收益，涨跌可能会受比特币挖矿产量减半、ETF 上线等因素影响，其底层逻辑与传统金融市场上股票、大宗商品的期货合约是一样的。

所以我认为欧易、币安以及 coinbase 这些交易所上线的合约交易不属于赌博，BKEX 交易所永续合约被认定为开设赌场与其业务模式本身有关。

下图为 BKEX 交易所判决中的部分事实，其中可以清楚的看到 BKEX 交易所除了普通的永续合约，还上线了 125 倍至 1000 倍的疯狂合约。

这种杠杆上限 1000 倍的疯狂合约业务实质上放大了交易的偶然性和投机性，只要价格波动 0.1% 就会爆仓，投资者就会失去所有本金。这样几百上千倍的合约交易本质上就与赌博一样了，与永续合约本身的交易标的涨跌关系不大，疯狂合约的参与者会频繁爆仓。此外，BKEX 交易所还有与用户对赌的交易行为。

该行为与最高院 2020 年开设赌场的指导案例 146 号一样，盈亏结果不与标的价格实际涨跌幅度挂钩，买对涨跌方向的「投资者」得利，买错的本金归网站（庄家）所有。

综上 BKEX 交易所的合约业务就与「押大小、赌输赢」的赌博行为本质相同，属于披着合约外衣的赌场。

二、BKEX 交易所被定性为开设赌场后哪些人会涉案

最高院、最高检、公安部在 2010 年发布了《关于办理网络赌博犯罪案件适用法律若干问题的意见》以下简称《意见》。《意见》中第二条规定，明知是赌博网站，而为其提供下列服务或者帮助的，属于开设赌场罪的共同犯罪，依照刑法第三百零三条第二款的规定处罚：

（一）为赌博网站提供互联网接入、服务器托管、网络存储空间、通讯传输通道、投放广告、发展会员、软件开发、技术支持等服务，收取服务费数额在 2 万元以上的；

（二）为赌博网站提供资金支付结算服务，收取服务费数额在 1 万元以上或者帮助收取赌资 20 万元以上的；

（三）为 10 个以上赌博网站投放与网址、赔率等信息有关的广告或者为赌博网站投放广告累计 100 条以上的。

在湖南省平江县法院公开 BKEX 交易所判决中案涉人员包括交易所部分国内负责人和返佣代理渠道两部分。

BKEX 交易所成都团队钱包负责人郑某，主要负责平台所有用户充值、提现等资金流转进行链上的技术开发与维护，与审核部、资产部共同为该平台提供支付结算服务。最终法院认定郑某为赌博网站提供技术支持，谋取非法利益，情节严重，构成开设赌场罪。

BKEX 交易所成都团队审核部负责人王某，主要负责 KYC（用户实名）认证和虚拟货币充值、提现的出入金审核，与成都团队钱包部、资产部共同为该平台提供资金支付结算服务，每月工资折人民币约 8 千元。最终法院认定王某为赌博网站提供资金支付结算服务，谋取非法利益，情节严重，构成开设赌场罪。

BKEX 交易所高倍合约业务被认定为开设赌场，交易所提供平台钱包技术服务的开发负责人，以及出入金审核提供平台支付结算的负责人，因明知 BKEX 交易所为赌博网站，根据《意见》第二条第一款和第二款的规定，属于开设赌场罪的共同犯罪。

除此之外，返佣代理渠道的相关人员也因为明知 BKEX 交易所为赌博网站，在微信群等渠道发布、推广 BKEX 交易所注册链接，根据《意见》第二条三款规定，属于开设赌场罪的共同犯罪。

从上述 BKEX 交易所案涉的判决中可以看出，币圈交易所相关业务负责人以及返佣代理渠道是否有开设赌场罪的刑事风险，前提是工作或代理的交易所合约业务被认定为开设赌场。根据《意见》里的规定，工作人员和渠道代理明知，才构成开设赌场罪的共同犯罪。

所以 Web3 打工人和 KOL 返佣渠道在寻求工作机会和合作时，一定要深入了解交易所合约业务模式盈亏是否脱离交易标的价格涨跌，平台是否有与用户对赌的行为，切莫以身试法。返佣渠道尽量避免为了超高返佣额度和用户快速增长与小交易所的合约业务进行合作。

三、核减涉案金额为有效的辩护思路

公安机关对于币圈交易所开设赌场案件的处理思路主要是通过配侦技术公司辅助拿到交易所后台返佣数据，从这部分数据入手调查相关的返佣渠道，这些数据是交易平台根据 KOL 等各个渠道产生的交易手续费计算出来的，最后平台返到代理的账户中。

现在很多返佣渠道为了吸引渠道用户注册，都会在拿到平台返佣后，再将部分佣金返还给注册用户，所以在辩护时要对返给用户的部分佣金进行核减。

BKEX 开设赌场案件中，案涉代理王某某通过 BKEX 交易所内部划转方式向下线人员返还的佣金，在审计时就进行了核减。除此之外，由于案发后同案犯将交易所大部分财产转移，导致用户不能提现，所以很多代理账户中的部分返佣 USDT 也不能提现，在法院认定返佣金额时也进行了核减。

所以对于币圈交易所开设赌场案件，案涉数额的辩护将会是有效的辩护方向。

四、题外话

BKEX 案件的判决书中只提到了案涉人员自愿将公安机关扣押的虚拟货币换成人民币上缴，同案犯将交易所大部分资产转移，也就是说公安机关并没有查获大量 BKEX 交易平台的虚拟资产。

负责交易所资金支付结算的审核部负责人王某于 2023 年 5 月 29 日在成都抓获归案。从链上数据可以看到，BKEX 交易所的大钱包地址自 2021 年起，每天都会将资产充入币安某用户充值地址，但在 2023 年 5 月 28 日后交易所大地址就没有 USDT 充入币安的记录。也许是这种资金归集模式，最终导致同案犯转移了大量平台资产。

从这个链上数据是否可以推断出，BKEX 交易所实控人每天都将平台地址上大量资产提走，平台地址上不用放很多的储备金应对用户大额提币，是不是能够说明在这种超高倍数的合约中很少有交易所用户能大额盈利最终提币？侧面印证了判决书中 BKEX 平台与用户对赌的事实呢？

交易所地址在案发前，还经常向某地址进行 USDT 提币，累积金额将近 500W U，该地址目前还在正常使用，这是否由 BKEX 交易所判决中提到的在逃同案犯纪某某所控制呢？这些问题都需要后续公开的判决解答。