Part.1 Insight

作者：Alex, IOSG Game Lead

本文仅做行业学习交流之用，不构成任何投资建议

Proof of Personhood：人与机器的博弈才刚刚开始

图灵测试是什么

假设一个简单的实验：你在一个封闭的房间里，房间上有一个小洞，小洞连接的另一个房间里有一个神秘的访客。在你的身边，有一摞纸和一支笔。你可以在纸上写下任何的问题，从小洞里塞进去，对方则会将写着答案的纸条递回来。

那么问题来了，怎样通过纸和笔来判断对方是真人还是电脑呢？这就是经典的（简化过的）“图灵测试”，也是俗称的“模仿游戏”。图灵认为，如果一台电脑能够以假乱真，让询问者认为自己其实是人类，则该电脑便可被称为拥有智能。早在四百年前，二元论的提出者笛卡尔也提出了机器其实是可以与人交互的。而哲学家狄德罗更是略带调侃地指出，“如果他们发现一只鹦鹉可以回答一切问题，我会毫不犹豫宣布它存在智能”。

图灵测试在半个世纪的时间里都被许多人认为是天方夜谭。即使是今天，多数人依然会嘲笑 Siri 太过死板，似乎能够以假乱真的 AI 还离我们很远。

游戏领域的 AI 发展

作为一个老玩家，我第一次在游戏中与 AI 接触是在星际争霸里。二十年前，带宽资源十分有限，即时在线对战可望不可求。星际争霸作为一款策略类游戏，为玩家开发了最早的 AI。我清晰地记得，那个时候 AI 十分笨拙，对玩家的策略反应极度迟钝，以至于游戏公司需要给 AI 提供额外的游戏内资源，才能让他们成为势均力敌的对手。没有人会分不清对手是 AI 还是真人，因为他们实在太蠢了。有意思的是，尽管后来暴雪（星际争霸背后的公司）在星际争霸和魔兽争霸上赚的盆满钵满，暴雪将利润不断投入研发，其经费甚至让许多学术机构都垂涎三尺，但暴雪旗下游戏的 AI 发展却十分缓慢，止步不前。

为何大厂旗下的 AI 发展如此缓慢呢？除了硬件的理论瓶颈外，我们不得不说星际争霸的商业模式。在早期的游戏市场，由于在线支付的缺失，绝大多数游戏产品通过线下买断的方式盈利。既然是一锤子买卖，游戏公司自然缺乏长期优化游戏体验的经济动力。

** 移动时代的到来，极大的加速了游戏 AI 的发展。** 得益于在线支付的广泛应用，手机游戏挖掘出了一个更加高效的商业模式——内购制。像王者荣耀或者和平精英这样的游戏中，游戏公司可以在用户生命周期的许多节点上埋下付费点。一锤子买卖变成了长期复购，游戏 DAU（Daily active users) 则变成了最重要的商业指标。为了提升玩家的留存，游戏公司则需要想方设法为玩家制造心流和爽感。具体来说，游戏公司需要干涉和控制玩家的游戏进程。拿王者荣耀来举例，每个玩家的第一局对战是至关重要的，如果玩家在第一局游戏中失败了，则该玩家有更大的概率直接流失。因此，游戏公司需要为第一局，甚至前几十局游戏部署精心设计的机器人，让玩家赢多输少，并让他们总能遇到旗鼓相当的“对手”，并总能在惊心动魄地交战中获得“险胜”。

** 与全新商业模式相汇聚的，是硬件和机器学习理论的高速发展。**Tensorflow 的诞生让最平凡的程序员也能高效地训练 AI。研发成本大幅降低，收益则是指数级的提升，看不见的手将 AI 的发展推向了新的高度。举个身边的例子，我太太很少接触游戏，但最近我带着她体验了王者荣耀和吃鸡。她很快上手，甚至有些沉迷。作为一个骨灰级玩家和游戏投资人，我自然是知道我们对手多半都是机器人，但她却毫无察觉，毛爷爷可能没有想到，“与（机器）人斗，其乐无穷”。

Crypto 是 AI 的黄金时代

在移动游戏发展的十年过程中，我们目睹了经济效益对 AI 发展的推波助澜。在 Crypto 世界里，AI 的智能程度将会进一步指数级地野蛮生长。

下文中我会依次展开，讨论以下几个论点：

1. Crypto 世界里 APP 的经济体是规模巨大且无边界的：作为非官方 AI，从 Axie Infinity 中获利比在王者荣耀中获利要容易得多

2.从技术上来说，基于肉身的 KYC 属于链下数据，无法有效地与区块链交互 3.因为 POW 转向 POS 而被淘汰下来的过剩算力将会进一步降低 AI 训练成本

我在之前的文章中提到，Axie Infinity 的 P2E 模型本质上是一种短期补贴用户的商业策略。Axie Infinity 将原本由传统游戏公司收入囊中的收入分配给活跃的游戏玩家，以降低获客成本，同时期望用户粘性能够在长期转化成商业价值。一个 Axie 玩家如果坚持进行游戏，那么当 Sky Mavis 推出新游戏时，该用户有更高的概率为内容付费。即使玩家拒绝付费，沉淀下来的潜在的广告投放价值和用户二次转播价值都是相当可观的。然而，如果这些地址背后都是扮演着玩家身份的机器人，那么 Axie 的如意算盘便全盘打翻了。机器人不但不会为体验付费，就连广告价值和传播价值也几乎为零。根据不完全统计，Axie Infinity 中大约有 30% 的 slp 都是由机器人薅走并抛出了，这样一定程度上解释了最近 SLP 价格的全面崩盘。

作为项目方，到底如何判断机器人呢？Axie Infinity 是第一个需要认真思考图灵测试的大型 dApp，但他们一定不是最后一个（Sunflower farmers 的经济最近被机器人彻底攻陷）。在传统世界里，基于国家信用的 ID card 和 Bank Account 为生物人社区提供了一层厚实的护城河，以抵御 AI 过深地参与到经济活动中。即便如此，广义的 AI 已经在快速取代人类了。举个例子，愈发高效的量化交易机器人已经让许多日内交易员丢了饭碗。在 Crypto 世界里，KYC 的天然缺位，更是为 AI 入城提供了完美的烟雾弹。

另外值得一提的是，以太坊将很快转入 POS，全世界大量的 GPU 将会被闲置。一部分 GPU 会回到玩家的电脑主机里；另一部分，则会通过 Tensorflow 或者 RandomForest 流入到“另一种玩家”的血液里。

捍卫生物人社区的 POP 将会是大势所趋

AI 的快速生长将会让绝大多数 xx-to-earn 的经济体面临威胁。作为关注 Crypto gaming 的投资人，我们也会持续关注保护生物人权益的 DID 以及 POP 协议。DID 大家都很熟悉了，这里不过多赘述。下文我会详细分析 POP(Proof of Personhood) 的方向。

在探讨 POP 之前，我们先需要理解 Proof 为何如此重要。首先，在任何一个分布式的网络中，女巫攻击（sybil attack）都是灾难性的。何为女巫攻击？女巫攻击就是通过控制大量无效或者虚假的身份，对分布式网络的决策流程进行不正当操控的行为。想象一下，如果比特币网络取消了哈希计算的要求，任何节点都可以参与区块生产，那么黑客可以很低成本地在一个电脑上运行成千上万个节点，从而控制网络。可以看得出，不论是比特币网络的 Proof of work，还是以太坊 2.0 的 Proof of stake，都是为了同样一个目的而设计的—- 提高女巫攻击成本，解决虚假身份绑架网络的问题。

然而，POW 和 POS 的系统都不可避免地带来了一个严重的副作用，那就是金权统治（plutocracy)。富有的人对分布式网络的控制力远远大于普通人，这样的秩序与 web3 的平权叙事恰巧形成了讽刺的对立。Web3 应当是兼容并蓄的，但目前而言，穷人却在元宇宙里寸步难行。

怎样既能防止女巫攻击，又能捍卫普通人的话语权呢？Proof of Personhood 也许是最好的答案。POP 是基于生物人的分布式网络概念。每一个 POP 网络都必须满足两点：**1. 仅生物人才能获得有效身份，成为节点。2.每一个生物人只能获得一个唯一的身份。** 当这两种条件均被满足时，真正意义上的 Web3 应用才有可能广泛地获得成功。

目前 POP 的发展还处在非常早期的阶段。AI 和生物人身份之间逐渐模糊的边界并没有让太多人感到警惕和危机，但先觉者已经在致力建设 POP 网络了。除了 Vitalik 最近提到的 Proof of Humanity 之外，还有许多优秀的项目都在努力发展，如 Idena Network, Humanity DAO, Kleros, Upala, BrightID, Duniter, Equality Protocol 等等

当今的 AI 发展可谓一日千里，因此，建设有效的 POP 网络在技术上来说变得越来越困难。我们又回到了半个世纪前图灵提出的那个问题，透过屏幕，怎么判断对方是真人呢？上述的 POP 项目都采取了一些独特的机制和技术，但却在去中心化，隐私性，和可拓展性上很难三者兼顾。基于篇幅的原因，我们今天暂且不从技术的角度展开讨论，我们会在下一篇研报中对 POP 网络进行详细且深入的分析，请持续关注 IOSG !

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Part.2 投融资事件

NFT 拍卖协议 Burnt Finance 完成 800 万美元 A 轮融资，将于下月正式上线

**NFT* 

Solana 生态 NFT 拍卖协议 Burnt Finance 完成 800 万美元 A 轮融资，Animoca Brands 领投，Multicoin Capital、Alameda Research、DeFiance、Valor Capital Group、Figment、Spartan Capital、Tribe Capital、Play Ventures、HashKey、Mechanism Capital、DeFi Alliance、Terra、Fantom 等参投。

印度游戏公司 nCore Games 完成 1000 万美元融资，未来计划推出 NFT

*GameFi

新一轮融资 Animoca Brands 与 Galaxy Interactive 领投，Polygon 和 Hyperedge Capital 参投。新融资将用于推动 Web 3 游戏的发展。未来 nCore 的关注点是转向元宇宙并推出自己的 NFT。

加密交易所 Rain Financial 完成 1.1 亿美元 B 轮融资，Paradigm 与 Kleiner Perkins 领投

*CEX

位于巴林王国（西亚国家）的加密货币交易所 Rain Financial 宣布完成 1.1 亿美元 B 轮融资，Paradigm 与 Kleiner Perkins 领投，Coinbase Ventures、Global Founders Capital、MEVP、Cadenza Ventures、JIMCO 和 CMT Digital 等参投。据悉，Rain 成立于 2017 年，两年后成为中东第一家获得许可的加密资产服务提供商。该公司现在在巴林、土耳其和阿拉伯联合酋长国设有子公司。本轮融资将用于在更多国家寻求获得许可，增强其技术平台并扩大团队。

以色列安全公司 Redefine 完成 1100 万美元融资，Ribbit Capital 领投

* 安全

区块链安全领域初创公司 Redefine 以 5000 万美元估值完成 1100 万美元的种子轮融资，本轮融资由总部位于帕洛阿尔托的风险投资基金 Ribbit Capital 领投，其他具体融资信息暂未透露。

Animoca Brands 以 50 亿美元估值融资 3.58 亿美元，Liberty City Ventures 领投

*GameFi

通过 NFT 和游戏推动数字产权以建立开放的元宇宙的公司 Animoca Brands 今天宣布，它已经完成了 358,888,888 美元（约 5.003 亿澳元）的资本募集，投前估值为 50 亿美元。本轮融资由 Liberty City Ventures 领投，其他投资者包括 10T Holdings、C Ventures、Delta Fund、Gemini Frontier 等。

Solana 生态 NFT 铸造和管理平台 Metaplex 完成 4600 万美元融资

*NFT

Solana 生态的去中心化自托管 NFT 铸造和管理平台 Metaplex 完成 4600 万美元融资。Multicoin Capital 和 Jump Crypto 领投。这笔资金将用来扩大 Metaplex 运营规模，并提供赠款来支持来自代表性不足的社区的创作者。

以太坊 NFT 徽章应用程序 POAP 完成 1000 万美元融资

*NFT

POAP 宣布完成 1000 万美元融资，本轮融资由 Archetype 和 Sapphire Sport LLC 领投，Collab Currency、1KX、Libertus Capital、Red Beard Ventures、6th Man Ventures、Delphi Digital、A Capital、Sound Ventures、Advancit Capital 和 The Chernin Group 等参投。 

YGG 旗下 IndiGG 完成 600 万美元种子轮融资，红衫资本印度等参投

*DAO

菲律宾游戏公会 YGG 的印度 subDAO IndiGG 完成 600 万美元种子轮融资，红衫资本印度（Sequoia Capital India）、Lightspeed Venture Partners、Animoca Brands、Jump Capital、Variant Fund、Dune Ventures、Griffin Gaming Partners、Transcend Fund、Play Ventures、Backed and Sfermion、IVC、Emfarsis、Reddit 联合创始人 Alexis Ohanian、对冲基金亿万富翁 Alan Howard 等参投。IndiGG 将很快支持 Axie infinity、Pegaxy、Fancy Birds、Nyan Heroes 和 Nitro League 的 NFT 资产，之后为印度市场引入新游戏。

加密投资平台 iTrustCapital 完成 1.25 亿美元 A 轮融资，估值超 31 亿美元

* 加密资产管理

本轮融资由 Left Lane Capital 领投，其他信息尚未透露。新资金将用于开发新产品，例如质押治理代币，并探索更多收购机会。iTrustCapital 允许用户通过个人退休账户（IRA）购买加密货币，其托管合作伙伴是 Coinbase Custody 和 Fireblocks。

加密货币抵押平台 Stader Labs 完成 1250 万美元私募融资，估值达 4.5 亿美元

* 加密资产管理

本轮融资由三箭资本领投，Blockchain.com、Accomplice、DACM、GoldenTree Asset Management、Accel、Amber、4RC, Figment 以及多位天使投资人参投。

加密交易平台 Shakepay 完成 3500 万美元 A 轮融资，估值达 2.51 亿美元

* 加密资产管理

本轮融资由 QED Investors 领投，Golden Ventures、Broadhaven、企业家 Henri Machalani 和 Mike Murchison 以及 Shopify 数位产品负责人参投。

隐私公链 Secret Network 推出 4 亿美元生态基金，Alameda Research、Dragonfly Capital 等出资

* 公链

4 亿美元生态基金包括新的 2.25 亿美元生态基金和 1.75 亿美元的加速器池。投资方包括 DeFiance Capital、Arca、Alameda Research、ArkStream Capital、Bison Fund、CoinFund、Dragonfly Capital、Fenbushi Capital、HashKey Capital、Huobi Capital、Kucoin Labs、NGC 等。2.25 亿美元生态基金由 25 个现有生态系统投资者和合作伙伴共同出资，旨在扩展 Secret Network 的应用层（包括 DeFi 和 NFT）、网络基础设施和工具。1.75 亿美元加速器池旨在提供非稀释性资本、赠款和生态系统激励等，以快速扩大采用。

Part.3 IOSG 投后项目进展

Avalanche 生态 2 亿美金新基金 Blizzard Fund 宣布成立

*AVAX

Blizzard Fund 宣布成立，该基金由 Avalanche 基金会、Ava Labs、Polychain、三箭资本、Dragonfly 等投资，其规模超过 2 亿美金。该基金将主要支持 Avalanche 生态系统的发展、成长和创新。

Kava 9 主网升级成功，已与 IBC 建立连接

* 主网上线

Kava 已于北京时间 1 月 20 日顺利完成 Kava 9 升级的主网启动，并建立了与 Cosmos IBC 的连接。据悉 Kava 将于近期添加 IBC 资产并上线 Kava Surge 激励计划。

波卡隐私项目 Phala Network 宣布加入 Blender 开发者基金会

* 波卡

波卡隐私项目 Phala Network 宣布已作为合作金牌会员加入 Blender 开发者基金。通过本次合作，Phala Network 将为使用 Blender 构建元宇宙的 3D 艺术家提供工作站级的图形计算能力。此外，Phala 正在开发的原生元宇宙 Phala World 也将使用 Blender 的 3D 技术以获得更强的视觉冲击力。Blender 开发者基金会旨在提供一流的 3D 开发工具，Blender 是其产品核心。据悉，Blender 是一个为内容创作者构建的开源 3D 建模平台，该平台对应 APP 在 2020 年下载量超过 1400 万次，拥有超过 50 万名社区成员。此前元宇宙项目 Decentraland 于 2021 年 12 月 8 日宣布成为首个赞助 Blender 开发者基金会的加密行业原生项目。

Mosaic 即将上线 Moonbeam，支持波卡 EVM L1/L2 之间的转移

* 波卡

Moonbeam 宣布 Composable Finance 的 Mosaic 即将支持 Moonbeam 作为其连接网络之一。此次集成将允许用户在 Moonbeam 和 Moonriver、以太坊、Fantom、Avalanche、Arbitrum、Polygon 以及即将集成的 Optimism、Starknet 之间进行无缝 Token 转移。另外，开发者将能够通过 Composable SDK 访问 Moonbeam 以进行跨层转移、Swap 和函数调用。

StarkWare 在测试网发布 Alpha 0.7.0 版，添加合约可升级性和事件发出等功能 

* 测试网

零知识证明技术开发公司 StarkWare 宣布在 Goerli 测试网上发布 StarkNet Alpha 0.7.0 版，更新内容包括合约可升级性（完全支持 OpenZeppelin 的代理升级模式），新增允许合约访问区块号和区块时间戳的两个新系统调用，以及支持定义和发出事件（允许公开执行信息以供链下应用使用）等。StarkWare 表示，新版本将很快在主网上发布，另外，初始费用机制支持会在未来几周内作为 StarkNet 的子版本发布。

Part.4 行业脉搏

Snapshot 将于 2022 年 Q2 推出链上投票框架 Snapshot X

*DAO

Snapshot 官方宣布计划在 2022 年第二季度发布 Snapshot X，这是一个基于 StarkNet（即 Layer 2 ZK-Rollup）的投票框架，允许任何 DAO 在 Layer 2 上运行链上治理并在以太坊上执行交易。据 Snapshot 官方透露，Snapshot X 进行投票的成本约为 1,000gas，或者比以太坊便宜约 50 到 100 倍。

OpenSea 收购加密钱包 Dharma Labs，其创始人将成为 OpenSea 首席技术官

*NFT

NFT 交易平台 OpenSea 宣布收购加密货币借贷平台与数字钱包开发公司 Dharma Labs。同时， Dharma Labs 的联合创始人兼首席执行官 Nadav Hollander 将成为 OpenSea 新任首席技术官，另一名联合创始人 Brendan 将担任 OpenSea 的战略主管。

NFT 科幻游戏 Parallel 计划将拍卖收益捐赠给在线学习平台可汗学院

*GameFi

NFT 科幻交易卡游戏 Parallel 计划拍卖一个单一版本的 NFT “Inspiring Teacher”，并将所有收益捐给在线学习平台 Khan Academy（可汗学院）。拍卖将于美国东部时间 1 月 19 日下午 5 点（北京时间 1 月 20 日 6 点）开始，并在 21 日的同一时间（北京时间 1 月 22 日 6 点）结束。

社交平台 Facebook 和 Instagram 计划允许用户展示、铸造和交易 NFT

*NFT

据英国《金融时报》报道，几位知情人士透露，Meta 计划允许用户在旗下社交平台 Facebook 和 Instagram 的个人资料界面展示 NFT。与此同时，Meta 还在研究一个原型，帮助用户铸造 NFT。其中两名知情人士表示，Meta 还讨论推出一个市场，供用户购买和出售 NFT。

Robinhood 开始测试加密钱包

* 加密钱包

美股经纪商 Robinhood 周四宣布，已从候补名单中挑选出 1000 名客户，推出加密钱包的 Beta 版本。Robinhood 将在 3 月前将测试范围扩大到 10000 名客户，然后进一步扩大到 WenWallets 等待名单的其他人员。这将使 Robinhood 客户能够将他们的加密货币从 Robinhood 发送和接收到外部加密钱包，并首次将 Robinhood 加密持有者完全连接到更大的区块链生态系统。

美联储发布央行数字货币白皮书（讨论文件），并征求公众意见

* 监管

美东时间周四下午，美联储发布了央行数字货币白皮书“货币与支付：数字化转型时代的美元”，作为一份讨论文件，美联储在其新闻稿中指出，它“审查了潜在的美国中央银行数字货币或 CBDC 的利弊”。美联储认为，当前的金融体系可能会通过创建中央银行数字货币 (CBDC) 得到支持，但这种货币只能在当前私人银行网络中运作，而不是美联储直接向消费者发行的 CBDC。