Part.1 Insight

作者：Mcsauceth & 0xSong, Impossible Research 编译：Andy, IOSG Ventures 本文仅做行业学习交流之用，不构成任何投资参考

P2E 公会格局拆解分析

Play-to-Earn (P2E) 类游戏近几个月来的兴起可以归因于各种因素，其中 P2E 公会经常是各因素中最重要的一环，因为它们为 P2E 游戏提供如奖学金、社交媒体营销，或是直接的财务投资，从而大幅增加与其合作游戏的日活用户。

P2E 公会在帮助 Axie Infinity 和其他 P2E 游戏的扩张中取得了巨大成功，从而使他们能够积累代币资产来进行再投资和扩张。那么随着成功而来的是竞争，这可以从 P2E 公会的新增数量中看出。针对这一点，Impossible Finance 旨在对其社区进行教育，并提供以下有关 P2E 公会及其各自产品的必要知识。在本报告中，我们详细分析了八个 P2E 公会，比较了它们的各个方面以及投资理论。

TLDR 结论：

在深入了解了八个不同的游戏赚钱公会之后，可以得出的主要结论之一是公会对 P2E 空间的影响力。要么是通过 Virtue Alliance 等公会的分析平台发现新的元数据和策略来提高游戏中的效率，要么建立一个 P2E 的电子竞技场景，如 Hooga Gaming 推出的 Galaxie Cup，或者通过像 YGG 这样雇佣大量学者的公会来增加日常活跃用户。此外，随着会在各种游戏中持有的 AUM 持续上升，以及来自 Merit Circle 等公会的持续投资，我们可以看到公会实际上积极影响着 P2E 生态系统。通过继续为整个生态系统提供更大的吸引力，再加上我们在游戏中看到的持续投资，公会有很多值得看好的地方，因为他们仍然是 P2E 方向的领导者之一。

当前公会面临的同样问题是对 Axie Infinity 的过度依赖。这主要是由于两个主要因素：Axie Infinity 目前是吸引最多用户的游戏赚钱场景的黄金标准，以及目前缺乏 P2E 游戏，因为许多仍处于开发过程中。反过来，它创建了一个公会目前相对一维的生态系统。

然而，一旦更多的游戏开始发布，公会将有更多的机会扩展他们的策略和运营。无论是招募更多的学者来玩旨在最大化公会收入的游戏，还是更注重游戏性和乐趣的游戏。随着游戏的选择开始丰富，我们可以关注各公会如何顺应着变化来部署资源，因为这些重要的选择将决定这些公会在长期的成功。

公会 1：Yield Guild Games

作为较早的公会之一，YGG 在他们的主要游戏 Axie Infinity 中成功地积累了庞大的玩家群 - 总共有来自 10 多个国家 / 地区的 10,000 多名学者。在此期间 YGG 还成功收购了 21 家游戏合作伙伴，其中一些已经在他们的社区中玩。通常对于新游戏 YGG 会部署 subDAO，以便为某些地理区域或游戏划分焦点。例如第一个 YGG subDAO 是 YGGLOK（王国联盟），但现在还有其他的，例如 YGGSPL（Splinterlands）、YGG Pilipinas、YGGSEA 和 IndiGG。

截至 2021 年 9 月 30 日，YGG 管理的资产目前价值为 845,916,893 美元（包含其原生代币）。他们的 AUM 的绝大部分来自代币，主要来自他们的原生代币，约占整个 AUM 的 90%。若不包括他们的原生代币，这将代表管理的总额为 64,576,735 美元，这将是一个更具代表性的数字。这可以在饼图中看到，显示了代币（不包括 YGG）、NFT 和早期投资之间的划分。

• 奖学金情况：YGG 学者总共成功创造了超过 1,360 万美元的 SLP，其中 70% 的收入返还给学者（与 Merit Circle 内的学者收入相当），最后 30% 被分成 20 % 给社区经理，最后 10% 给 YGG。鉴于 DAO 与其学者之间的良性分歧，这可能是学者们继续希望与 YGG 合作的众多原因之一，因为它为玩家提供了保持激励的必要机构。
• 游戏情况：YGG 投资和运营了 21 款不同的 P2E 游戏，例如 Axie Infinity、Thetan Arena、Illuvium、ZedRun、League of Kingdoms、SplinterLands、Guild of Guardians、Star Atlas 和 Embersword。
• 公会结构：与许多其他公会类似，YGG 的结构主要依靠 subDAO 来托管特定游戏的资产和活动。创建 subDAO 时，将向社区提供部分 subDAO 代币。社区 subDAO 代币持有者可以就特定游戏机制发送提案和投票。其目的是激励社区将资产置于国库管理之下。这将允许社区 subDAO 代币持有者享受其富有成效的游戏玩法所产生的资产和收益的潜在优势。此外 subDAO 将允许公会通过本地化其运营和简化可能因游戏而异的流程来更有效地运营。通过鼓励同一游戏的玩家相互合作，SubDAO 还有助于在更广泛的 YGG 社区中创造一种更加本地化的社区意识。目前他们的一些 subDAO 包括 YGGLOK、YGGSPL、YGG Pilipinas、YGGSEA 和 IndiGG，并进一步计划继续扩大这部分业务。

• 价值主张：YGG 是最早获得关注的公会之一，也是第一个实施特许经营和 subDAO 模式的公会，由于其先发优势，它为他们提供了极其强大的地位。能够利用这一点，由于他们家喻户晓，他们能够以更快的速度和更好的质量进行招聘。这反过来将继续进一步允许 YGG 在考虑投资机会时以更佳的速度扩展到其他游戏，这将导致他们有更大的能力扩展其 subDAO 并保持其能够产生收入的核心目标通过运营和租用 NFT 并投资于 Metaverse 中产生最佳收益的 NFT。获得更大的 deal flow 将进一步渗透到他们的学者社区，并且它使学者可以访问较小的公会可能无法提供的游戏。然而，他们投资于产生最佳收益的资产的目标可以进一步扩展到其国库余额内的蓝筹资产和稳定币。由于 YGG 的金库中有大量稳定币和 ETH，他们的稳定和蓝筹资产严重未充分利用来产生收益。YGG 拥有总价值约 1800 万美元的稳定币和 ETH，有能力在低风险挖矿中利用这些资产，每年可以产生可观的回报，从而减少他们对波动性更大的资产的敞口，这将是典型的为他们继续投资新游戏。通过拥有稳定的流动性挖矿，产生某种形式的收入，它可以使他们在产生收益的资产方面拥有更高的利用率，从而整体提高效率。

公会 2：Ancient 8

Ancient8 是越南最大的区块链游戏公会，由 Coin98 Labs、Kyros Ventures、Coin68 Media 和 3twelve Capital 共同孵化。Ancient8 旨在开发一个平台来让他们的社区能够在获得金钱奖励的同时获得在元宇宙中游玩和建造的机会。Ancient8 通过投资、奖学金和教育来发展其社区，当前已经成长为最成功的游戏公会之一

• 奖学金情况：Ancient8 的 Axie Infinity 奖学金计划目前拥有 1,000 多名学者（奖学金获得者，或 Scholar），并旨在在 Thetan Arena 和 Cyball 等其他游戏中增加其奖学金池。Ancient8 计划在其 Cyball 奖学金计划正式启动后再增加 1,000 名学者。Ancient8 的奖学金分成比未公开，且有可能因学者而异
• 游戏情况：Ancient8 对 P2E 游戏的投资和参与主要围绕 Axie Infinity、Thetan Arena 和 Cyball，但他们对 P2E 场景的投入使他们能够进一步扩展到 Sipher、Summoners Arena 和 Elpis Battle 等。
• 公会结构：Ancient8 目前正在朝着 DAO 方向发展，因为它的目标是更加去中心化。目前 Ancient8 的公会结构相对简单灵活，只有一个实体拥有其所有资产和投资的所有权。随着 Ancient8 的不断发展，关注其 DAO 结构究竟是会选择用 subDAO 结构以执行专门的任务和操作、还是会选择保持其灵活简单的单一结构将是一件有意思的事。
• 价值主张：与其他游戏公会相比，Ancient8 的主要优势在于其建立强大社区和主导越南区域生态系统的独特能力。由于宏观原因，瞄准越南等更小众的市场是尤其有益的。根据 ChainAnalysis 的数据，越南的加密货币拥有和使用率在世界上排名第一，而这一点已经得到了越南加密公司、项目和协议的迅速崛起的证明和支持。Ancient8 仅来自 Twitter 和 Discord 的社区成员就达到了惊人的 73,000 名已经成为其竞争力的有力证据。

公会 3：Good Games Guild

Good Games Guilds 旨在通过优化使用自己的 P2E 资产以及借出的 P2E 资产来帮助创建和培育最大的虚拟世界经济，以确保最大化回报和奖励。

• 奖学金情况：Good Games Guilds 在学者 / 公会之间提供 65/35 的平均分配率。目前 GGG 有 500 名活跃学者利用公会资产在 Axie Infinity 中获得每日收入，平均每位学者每天赚取约 130 SLP。（截至 2022 年 1 月 12 日）
• 游戏情况：Good Games Guilds 目前参与了 20 多种游戏，因为他们的目标是多样化、并持续利用生产性资产从游戏运营中产生多种收入来源。GGG 目前参与了 Axie Infinity、Elumia、Era7、Elfin、MetaStrike、Wasted Lands、RaceFi、Hero Arena、Age of Tanks、Duelist King、Decitated 和 Universe Island。
• 公会结构：GGG 的结构与 Hooga Gaming 的结构相似，不同的金库有自己的专属用途，但 GGG 的结构是使用专门的收入来源而不是运营来区分的。目前 GGG 的金库主要分为三个方面：Axie 繁育收入、游戏奖学金收入和 NFT 市场收入。然后这些金库的收入将根据其与其他金库相比占总收入的百分比分配给 $GGG 持有者。
• 价值主张：GGG 已经能够引入 Good Games Labs，这是一个初创项目的孵化器，这些项目已成功通过一系列选拔以帮助将这些项目培育和发展成高质量的、可以与 Axie Infinity 等一线的 P2E 游戏竞争的产品。除此之外，GGG 的 NFT 市场的引入将允许用户在他们的市场上买卖与 GameFi 相关的 NFT，从而使他们能够更多地接触游戏创作者、游戏玩家和艺术家，那么 GGG 始终能从生态系统中的各种行为获利。最后关于 GGG 需要考虑的一件事是，学者每天平均赚取的 SLP 与其他公会相比相对较低，每位学者平均每天赚取 130 SLP。这可能被 GGG 的学者解释为缺乏质量，或者 GGG 的 Axie Infinity NFT 资产缺乏质量，因此 GGG 的学者无法跟上 Axie Infinity 不断变化的元和策略。

公会 4：GuildFi

GuildFi 是一个连接游戏、NFT、公会和社区的 Web3 的基础设施，创建了一个互联系统，玩家的时间和精力可以在整个游戏和元宇宙中互操作。通过为玩家提供基础，GuildFi 旨在解决玩家在 GameFi 中通常面临的可访问性问题。更重要的是，GuildFi 将使玩家有机会参与多种不同的游戏，减少由于高昂的启动成本和加密货币的额外复杂性而通常被孤立的游戏，从而为玩家带来长期利益。

• 奖学金情况：Axie 仍然是 GuildFi 的大部分学者所在的地方，它仍然是拥有 1,500 多名学者，算是 P2E 中的最主要游戏。接下来拥有最多学者的是 Cyball（1000+），其次是 Thetan Arena（500+），最后是 Pegaxy （100+）：总共超过 3000 个学者。然而随着越来越多的游戏开始推出，预计会有更多的学者加入 GuildFi，尤其是当他们的奖学金候补名单已经超过 20,000 人时，这表明了市场的巨大兴趣。此外 GuildFi 还拥有 30 多名教练，以协助玩家进行特定游戏的入职和指导。
• 游戏情况：GuildFi 投资了许多不同的游戏，突显出他们越来越需要更多的投资机会以及游戏设计的多样性，因为游戏赚钱空间不断发展。这可以从他们对 Pegaxy、Sipher、Elpis Battle、Gunstar、Zodium、Nitro League、CyBall、Syn City、Elumia 和 Mavia 等游戏的早期投资中看出。
• 公会结构：GuildFi 的 DAO 结构基本上分为两个主要部分：游戏中心和空间 - 由工具、公会、NFT 和金库组成：游戏中心（The Gaming Center）是引入用户的核心机制，空间（Zones）是驱动商业活动的专用引擎，为 GuildFi 的整个生态系统增加价值：包括 Guild Zone、NFT Zone 和 Tools Zone。空间可以被视为 GuildFi 的整个生态系统增加价值的专用引擎。
• 价值主张：GuildFi 的长期计划使他们能够吸引不仅想要快速赚钱的玩家，而且还想要真正喜欢游戏的玩家。因此，使他们能够容纳可以满足不同需求的整个游戏组合，从而创建一个更全面的公会。它减少了对招募玩家加入公会作为扩张形式的过度依赖，因为 GuildFi 网络中立即有大量其他公会通过使用他们的服务，他们可以利用这些公会不断发展他们的根据。此外，它还为玩家提供了根据他们想要玩的偏好和游戏在生态系统内的不同公会中移动的灵活性，本质上创建了一个回声室，因为生态系统内的其他公会已经提供了多样性，从而留住了玩家。

公会 5：Hooga Gaming

Hooga Gaming 是一个 DAO，旨在通过为每个 DAO 参与的游戏建立机会均等的社区和强大的电子竞技场景来开发 Web3 GameFi 的生态系统。Hooga Gaming 旨在通过三个不同的方面来实现这一目标：社区、工具和竞争性游戏。

• 奖学金情况：Hooga Gaming 还提供了公会与其学者之间极具竞争力的分成比，学者 /Hooga Gaming 之间的平均分配率为 70/30。目前 Hooga Gaming 拥有 350 位学者，每位学者的日均 SLP 为 160 SLP。
• 游戏情况：Hooga Gaming 一直在 P2E 生态系统和领域中寻找新的机会，这可以从他们对 Axie Infinity、Sipher、Nyan Heroes 和 Cyball 的投资中看出，因为他们的目标是通过 P2E 游戏获得收益。这也可以从他们对 Web3 游戏 launchpad 的投资中看出。
• 公会结构：Hooga Gaming 由一个主公会组成，主公会下有 4 个额外的子公会（DCG 子公会、Cruxia 子公会、AOC 子公会、Putra 子公会）。主公会约占奖学金总数的 70%，其余 4 个子公会占其余奖学金总数的 30%。Hooga Gaming 可以为子公会提供顶级奖学金，因为每个子公会都为 Hooga 奖学金服务于特定和专门的目的。DCG 全权负责学者顶级 Axies 的培育，Cruxia 负责赛事直播和选角，AOC 负责社区管理，Putra 分会负责内容创作。
• 价值主张：Hooga Gaming 与其他游戏公会相比的主要优势在于他们能够培养和留住高质量的学者，以确保 Hooga Gaming 的学者始终有效地利用公会资产。这可以从 Hooga Gaming 的学者平均每天 160 个 SLP 中看出，而 Good Games Guild 等公会的学者平均每天有 130 个 SLP。Hooga Gaming 已经获得了通过他们提供的服务数量来培养他们的学者更高潜力的能力，例如在满足定量和定性 KPI（例如 MMR、活跃度、内容创建、想法）时为学者提供更高的激励，引入强制性新兵训练营的胜利心态和实施教育内容，让学者了解顶级的游戏 meta 和策略。在 FTX Galaxie Cup 的推出中已经可以看出，Hooga Gaming 及其合作伙伴能够在 Axie Infinity 电子竞技领域组织一场领先的比赛，证明了 Hooga Gaming 的发展、雄心壮志和目标。

公会 6：Merit Circle

Merit Circle 于 2021 年 8 月首次成立，旨在创建一个去中心化的自治组织，通过 P2E 来发展和提供机会。Merit Circle 旨在创造一个有效连接资本、专业知识和参与者的环境。这已经可以在 Merit Circle 的 Axie Infinity 运营中看到，通过提供有竞争力的游戏内资产、游戏内战术和策略教育，以及为潜在玩家提供有竞争力的分成。

• 奖学金情况：Merit Circle 在 DAO 及其学者之间提供极具竞争力的分成比，学者 /DAO 之间的平均比例为 70/30。目前 Merit Circle 有 2,750 名学者使用 DAO 的资产玩 Axie Infinity 以获得 SLP。
• 游戏情况：Merit Circle 投资和运营了 20 多种游戏，如 Axie Infinity、Vulcan Forged、Cyball、Fancy Birds、Big Time、Genopets、Hash Rush、Illuvium、Nyan Heroes、Heroes of Mavia、Summoners Arena、Mixmob 、Rainmaker、Sipher 和 UFO Gaming。随着 P2E 生态系统的不断发展，Merit Circle 相信免费游戏的未来会成为更多传统游戏玩家的目标，玩家共享经济能够增强他们自己的游戏体验。
• 公会结构：Merit Circle 的 DAO 由三个重要部件组成：MainDAO 或 EcosystemDAO 是一个伟大的工具，它能够通过以下方式在 Merit Circle 的所有运营中发挥作用；SubDAO 是为每个 P2E 游戏指定的 DAO；Vaults 代表 Merit Circle 为产生收入并确保利润回流到生态系统而部署的策略。具体的交互方式可见下图：

• 价值主张：Merit Circle 与其他 P2E 公会相比的主要竞争优势是使用他们的 DAO 结构来确保 Merit Circle 不断适应游戏赚钱环境。使用他们的 subDAO 可确保 Merit Circle 的金库和 AUM 由多种资产组成，分散在多种游戏中，使 Merit Circle 处于游戏中任何重大变化的最前沿。另一个竞争优势是 Merit Circle 是一个游戏 DAO，而不是传统的奖学金公会，因为 Merit Circle 的活动远远超出了为其社区成员提供奖学金的范围。相反 Merit Circle 以拥有打造其产品的能力而自豪，这可以从 Edenhorde 的介绍中看出，这是 Merit Circle 的第一款由专家和艾美奖获奖设计师设计的孵化产品。

公会 7：UniX Guild

UniX Gaming Guild 旨在通过赠品、竞赛、参与电子竞技比赛、教育和社区成员培训来专注于创建一个参与的社区。UniX Gaming Guild 于 2021 年 9 月开始其 Axie Infinity 运营，自那时以来已经发展了一个拥有超过 130,000 名成员的社区。UniX Gaming Guild 旨在为其社区增加更多赚钱机会 – 通过让学者参与其他 P2E 游戏，以及在未来运营 P2E 游戏 launchpad 和 NFT 市场来实现这样的目标。

• 奖学金情况：从 2021 年 11 月到 2022 年 1 月 31 日，UniX Gaming Guild 的 Axie Infinity 学者池已从 1,008 名增加到 4,600 名，并已开始在其他游戏中扩大其奖学金业务，另外 50 名学者专注于 Rising Sun, 100 名学者玩 Starsharks, 100 名学者玩 Pegaxy, 40 名学者玩 Block Ape Scissors, 50 名学者玩 Idle Mystic 和另外 100 名学者玩 Placewar。UniX Gaming 旗下有 5,040 名学者参与其游戏赚钱业务。UniX 还专注于增加其公会内的专业领导人数，目前拥有一支由 62 名团队领导、13 名招聘人员、40 名培训师和 54 名专业领导组成的团队，负责监督 UniX Gaming Guild 内的各个部门。UniX Gaming Guild 在学者和公会之间提供 50/50 的分成比。
• 游戏情况：UniX Gaming Guild 致力于不断为 P2E 空间做出贡献，这可以从他们对 P2E 游戏的投资和贡献中看出。UniX Gaming Guild 目前参与了 Axie Infinity、Big Time、Adanimal、Monkeyleague、Sidus、Sipher、Starsharks 和 Syn City
• 公会结构：UniX Gaming Guild 的 DAO 结构相对流动，创收活动构成了 DAO 的主体，并允许这些活动的利润和收入流入其他领域。创收活动，如游戏运营 / 奖学金、NFT 租赁、NFT 市场收入、UniX 的 launchpad 和 Land NFT 为 UniX 提供利润，或用于如投资新项目和学者来回报给其投资者、金库和顾问等拓展活动，或再投资于创收活动以进一步扩展。
• 价值主张：与其他游戏公会相比，UniX Gaming Guild 在 P2E 领域的主要竞争优势在于他们致力于改善 P2E 生态系统内的基础设施。UniX Gaming Guild 目前正在实施其名为 Pegify 的自己的 NFT 市场，以使社区成员和外部用户能够更轻松地交易 P2E 资产，并提供一个平台，UniX Gaming Guild 将能够出售他们自己开发的 NFT；Unix 还会提供一个游戏 launchpad，允许社区成员参与初始游戏产品，并通过 Youtube 和 Twitch 等社交媒体平台上的营销协助帮助新的 P2E 游戏。UniX Gaming Guild 还致力于实现自己的一款叫 Unity 的游戏。Unity 的目标是通过实现以元世界为中心的体验，在 PvE 和 PvP 模式中以不同的难度参与竞争，包括与角色和武器 NFT 进行战斗。需要考虑的一件事是，UniX Gaming Guild 和 Good Games Guild 对他们的 NFT 市场和各自的启动板有着相似且强烈的关注。UniX Gaming Guild 和 GGG 未来很可能直接相互竞争，因为它们的路线图和未来计划相对相似，而且 NFT 市场和启动板通常都是具有强大消费者忠诚度的产品，因为这些产品通常是基于他们的原生代币。

公会 8：Virtue Alliance DAO

Virtue Alliance 是一个专注于游戏玩家的 DAO，旨在通过专家、运营方和分析的结合，帮助游戏玩家最大化的他们的表现和收益。Virtue Alliance 旨在通过建立一个具有高级分析功能的多合一平台来为其公会成员提供更多服务，以帮助经理和玩家通过系统化的教育和培训来提高他们的生产力并改善他们的弱点，以最大化利润并让学者在各自的游戏中成为最佳表现者。

• 奖学金情况：Virtue Alliance 旗下游戏运营目前有 1040 名学者，玩家基数以每周约 8% 的速度增长，并在试用期间提供学者 50/50 的分成比，然后在试用期结束后学者和 DAO 之间实行 60/40 的分成比。Virtue Alliance 的学者目前平均每天赚取约 145 SLP。收入的 10% 用于运营、玩家经理和社区领袖，30% 用于 Virtue Alliance 的主金库。
• 游戏情况：尽管 Virtue Alliance 目前的重点是 Axie Infinity、Sandbox、Illuvium 和 Guild of Guardians, Virtue Alliance 一直在寻求在 P2E 领域内继续发展，目前正在与 Nyan Heroes、Nifty Islands、Treeverse 和 Defi Kingdoms 进行谈判。
• 公会结构：Virtue Alliance 的 DAO 结构与 Merit Circle 的类似，在 MainDAO 下使用 subDAO。Virtue Alliance 的 MainDAO 将始终拥有一定比例的 VA-subDAO，以确保 subDAO 能够与 MainDAO 绑定并进一步扩大国库。
• 价值主张：与其他游戏公会相比，Virtue Alliance 的主要竞争优势在于使用他们的分析洞察力和算法公会管理系统。这个可视化的系统允许公会成员在平台本身内部建立他们的公会，使他们能够查看可用的 P2E 资产（例如 Axies）、他们的历史收益率是多少、计算的 NFT 资产的 APY、甚至细化到日常系统的粒度。它还可用于轻松入职新学者和管理人员。为入职流程引入算法建议可以帮助学者和管理人员降低进入门槛，并让他们在能够加入后立即开始为 DAO 赚钱。Virtue Alliance 可能面临来自其他公会的竞争的一个领域将是第三方分析平台的兴起，用于 P2E 公会，以及公会自身建设的分析平台的增加。然而，Virtue Alliance 的分析洞察力和算法管理系统更进一步，因为算法管理系统的引入有助于消除公会运营及其学者的重大切入痛点。

Part.2 投融资事件

Magic Eden 完成 2700 万美元融资，红杉资本参投

• 链上 NFT 市场

Solana 链上 NFT 市场 Magic Eden 完成 2700 万美元融资，参投方包括红杉资本、Paradigm、Greylock 等。估值暂未透露。Magic Eden 由前 Coinbase 产品经理 Zhuoxun Yin 创立，除 NFT 市场外，Magic Eden 还成立了 MagicDAO，用户可通过 MagicDAO 对首页中展示哪些 NFT 系列等进行投票。

Swell Network 完成 375 万美元种子轮融资，Framework Ventures 领投，IOSG Ventures 参投

• 去中心化质押协议

基于以太坊的去中心化质押协议 Swell Network 完成 375 万美元种子轮融资，由 Framework Ventures 领投，IOSG Ventures 与 Apollo Capital 参投。其他投资方包括 Maven 11 以及天使投资人 Mark Cuban, Synthetix 联合创始人 Kain Warwick 以及 Jordan Momtazi, Balancer 创始人 Fernando Martinelli, Ryan Sean Adams，Bankless 联合创始人 David Hoffman, Ren Protocol 联合创始人 Loong Wang 和 Mask Network 的创始人 Suji Yan 等。本轮融资将用于对 Swell 平台在 4 月主网上线前的多轮审计，并扩大内部工程、业务开发和营销团队的规模。通过完全无许可及非托管设计，Swell 为质押者提供了更有效的获取更高收益的途径，并降低了节点运营商的进入门槛。其通过原子交易设计已率先为以太坊实现了非托管用户直接存款。

ConsenSys 完成 4.5 亿美元的 D 轮融资，ParaFi Capital 领投

• 以太坊基础设施开发公司

以太坊基础设施开发公司 ConsenSys 官方表示，以 70 亿美元估值完成 4.5 亿美元 D 轮融资。本轮融资由 ParaFi Capital 领投，淡马锡、软银愿景基金二期、微软、Anthos Capital、Sound Ventures、C Ventures、Third Point、Marshall Wace、TRUE Capital Management 和 UTA VC 等参投。Sullivan & Cromwell LLP 在这笔交易中担任 ConsenSys 的法律顾问。该轮融资收益将转换为 ETH，并根据 ConsenSys 的资金策略重新平衡 ETH 与美元等价物的比率。未来，融资将用于支持 MetaMask 的快速扩展，加快 Infura 开发工具套件的全球采用，以及团队扩张等，公司计划于 2022 年从目前的 700 名全职员工扩张至 1000 名。

Crypto Unicorns 通过代币销售筹集 2600 万美元，TCG 和 Backed VC 领投

• P2E 游戏

基于 Polygon 区块链的玩赚（P2E）游戏 Crypto Unicorns 通过代币销售筹集了 2600 万美元，元宇宙公司 TCG 和风险投资基金 Backed VC 领投，BITKRAFT Ventures、Delphi Digital、Infinity Venture Crypto、Polygon Studios、CoinFund、BreederDAO、Emfarsis 和 ACME Capital 参投。据了解，Crypto Unicorns 由 Web3 游戏开发和研发工作室 Laguna Games 开发，建立在 Polygon 网络上，让用户可以孵化、进化和繁殖独角兽，并可以使用独角兽进行流动性挖掘、赛跑或参加战斗。Laguna Games 表示，筹集的资金存放在 Crypto Unicorns DAO 财库，2600 万美元代币销售的参与者将在未来的治理决策中发挥“关键”作用。

Hex Trust 完成 8800 万美元 B 轮融资，Animoca Brands 和 Liberty City Ventures 领投

• 数字资产托管商

专注于亚洲的数字资产托管商 Hex Trust 完成 8800 万美元 B 轮融资，Animoca Brands 和 Liberty City Ventures 领投，Ripple、Terraform Labs、Morgan Creek、Primavera Venture Partners、LeadBlock Partners、Protocol Labs 和 Adrian Cheng（香港房地产巨头新世界发展 CEO）等参投。新资金将用于向欧洲和中东扩张，并争取更多许可证。Hex Trust 称与 Animoca Brands 的合作旨在为 GameFi 市场带来一个机构级平台。报道称，该公司目前有望获得迪拜的经营许可。Hex Trust 在香港、新加坡和越南拥有 100 余名员工。去年一季度完成 600 万美元 A 轮融资。2021 年 10 月又获得 Animoca Brands 领投的 1000 万美元资金。

Zebec 完成 2800 万美元融资，Circle、Coinbase、Lightspeed 等参投

• 薪酬支付协议

Solana 区块链上的薪酬支付协议 Zebec 通过公开和私募代币销售完成 2800 万美元融资，并藉此推出了代币 ZBC。其中 2100 万美元私募投资者包括 Circle、Coinbase、Solana Ventures、Lightspeed Venture Partners 及 Alameda Research 等，700 万美元公开代币发售是与 Republic 合作完成。ZBC 将作为 Zebec DAO 的治理代币，并会立即释放给买家，可在各种交易所进行交易。Zebec 协议允许用户发送和接收付款，其核心薪酬支付产品允许员工以 USDC 和其他稳定币实时接收工资。

FreedomFi 完成 950 万美元 A 轮融资，三星和高通的风投部门参投

• 去中心化 5G 基础设施提供商

去中心化 5G 基础设施提供商 FreedomFi 宣布完成 950 万美元 A 轮融资，三星风投部门 Next、高通风投部门 Qualcomm Ventures 及 Blueyard Capital 等参投。FreedomFi 为 Helium 新的代币驱动的 5G 网络提供固件和小型蜂窝硬件，使单独的节点运营商能利用去中心化网络赚取 HNT 代币，并为附近的智能手机、笔记本电脑和平板用户提供服务。目前，Helium 的全球活跃节点数已超 64 万个。FreedomFi 首席执行官 Boris Renski 透漏，自 10 月推出小型蜂窝部署包以来，已售出约 10000 套，目前约一半部署在 Helium 的 5G 网络上。FreedomFi 目前是 Helium 5G 网关唯一制造商，目标是到 2022 年底部署 5 万台设备。

Mina 完成 9200 万美元融资，FTX Ventures 和三箭资本领投

• 轻量级公链

轻量级公链 Mina 宣布完成 9200 万美元战略和私募轮融资，FTX Ventures 和三箭资本（Three Arrows Capital）领投，Alan Howard、Amber Group、Blockchain.com、Brevan Howard、Circle Ventures、Finality Capital Partners、Pantera 等参投。Mina 称融资将用于加速零知识证明的采用。 Mina 协议实现了更安全和私密的 Web3，用户通过部署零知识证明应用程序或智能合同来拥有自己的数据。独特的隐私和安全功能以及通过其 zkApp 连接到任何网站的能力使 Web3 更加安全和私密，目标是使成为 Web3 首选的隐私和端到端安全层。

Optimism 以 16.5 亿美元获得 1.5 亿美元融资，Paradigm 和 a16z 领投

• 以太坊扩容协议

以太坊扩容协议 Optimism 以 16.5 亿美元估值完成了 1.5 亿美元 B 轮融资，本轮融资由 a16z 和 Paradigm 领投，融资将用于团队扩张等。据 Optimism 官方信息，在主网上线以来，已为用户节省了 10 亿美元的 Gas 费，部署了数千份智能合约。Optimism 首席执行官 Jinglan Wang 在接受 TechCrunch 采访时表示，Optimism 不会从运营系统的中心化部分中获利，而在赚取收入的同时，将所有收入返还用于资助以太坊的公共产品。

Coinbooks 完成 320 万美元融资，Y Combinator 等参投

• 会计软件公司

区块链领域会计软件初创公司 Coinbooks 宣布完成 320 万美元融资，Y Combinator、Multicoin Capital、Lattice Capital、Polygon 创始人、Seed Club Ventures 和 Orange DAO 等投资者参投。总部位于旧金山的 Coinbooks 由 21 岁的创始人兼 CEO Arnav Bathla 创立，旨在通过将加密钱包和现有会计软件集成，以便加密公司可以在一个平台管理他们的加密和非加密交易，并以此改变 DAO 和加密公司的会计方式。

Part.3 IOSG 投后项目进展

Polkadot 提案建议将最低提名金额降至 10 DOT，正在投票中

• 波卡社区

Polkadot 理事会正在对 Motion 168 提案进行投票，Motion 168 提案旨在降低 Polkadot 的最低提名金额，从 160 DOT 降低到 10 DOT，并将可能的意向提名数量增加到 50000。

以太坊社区提案将 Gelato Network 内部 DeFi 用例 G-UNI 衍生为独立项目

• 以太坊智能合约自动执行工具

以太坊社区中的一份提案提议将 Gelato Network 的内部 DeFi 用例 G-UNI 衍生为独立项目。该提案提出：G-UNI 是由 Gelato 核心开发人员构建的内部 DeFi 应用程序，用于展示 Gelato 自动化基础设施的功能。但截止目前，G-UNI 的 TVL 已经超过 5 亿美元，是迄今为止 Uniswap v3 上最大的 LP，且许多主要的 DeFi 项目（MakerDAO、Aave、Fei、Frax、Angle 等）已经在使用该产品进行流动性挖矿。提案中提到，一旦投票通过，G-UNI 将更名为 Arrakis Finance，并将发布治理代币 SPICE。

StarkNet 在测试网上线 Alpha 0.8.0 版本，首次展示费用机制

• Layer2

StarkNet 在测试网上线 Alpha 0.8.0 版本，推出根据计算复杂度定价的费用机制，但当前版本不会强制支付费用，且 StarkWare 仍将补贴 Layer1 通信费。StarkNet 将从 0.9.0 版本开始强制收取费用。此外，该版本更新还包括：推出 Layer2 以太坊 faucet、向 StarkNet 的 API 添加了检索事务执行跟踪的功能、增加 Layer1 到 Layer2 的消息取消功能、减少了定序器执行传入 Cairo 事务流所需的时间等。此外，StarkNet Alpha 0.9.0 版本将在几周内发布。

MakerDAO 新提案提议推出新治理代币 stkMKR 以取代 MKR

• 去中心化稳定币协议

MakerDAO 风控小组成员 monetsupply.eth 发布拟议的代币经济学和治理改造提案，计划推出新的代币 stkMKR 以取代 MKR。其中 stkMKR 不可转让，代表质押在治理协议中的 MKR，退出需要解绑期，且持有 stkMKR 可以获得盈余拍卖（Surplus Auction）购买的部分 MKR，从而鼓励 MKR 持币人质押，并通过新的治理代币参与治理。

Celer Network 宣布 SGN v2 已上线

• 跨链桥

Celer Network 宣布 State Guardian Network（SGN）v2 现已正式上线。升级后，SGN 质押者除了能享受到 PoS 质押奖励外，还能获得从 Celer cBridge 和基于 Celer IM 的跨链 dAPP 获取的交易费收入。SGN v1 将于 UTC 时间 2022 年 3 月 23 日停止产生质押奖励。

IoTeX 推出 1 亿美元可持续生态系统基金

• 物联网区块链平台

专注于物联网 (IoT) 的区块链平台 IoTeX 宣布推出 1 亿美元的可持续生态系统基金，新基金将支持 1000 多家去中心化经济机器初创公司开发用例，推动在未来三年内将超过 1000 万台智能设备连接到 MachineFi 门户。去年 2 月，中国移动物联网联盟曾上线基于 IoTeX 公链产品。

Aurora：NEAR 主网拥塞问题已解决

• NEAR Layer2

Aurora 官方推特表示，NEAR 主网问题已得到解决， Aurora 主网和 Rainbow Bridge 可以全面运行。问题已确定，NEAR 主网及其 RPC 负载很高。此外，一些 NEAR 验证器正在升级到 Nearcore 1.25.0。由于这些原因，NEAR 主网（以及 Aurora）拥塞，因此一些用户可能会遇到性能下降的情况。

MetaMask 将推出 DAO 并发布 Token

• 钱包

ConsenSys 首席执行官 Joe Lubin 表示，MetaMask 很快将推出去中心化自治组织（DAO），新的 DAO 并不会参与治理 MetaMask，但该 DAO 将为 MetaMask 的更新提供资金。Lubin 没有提供有关 DAO 的更多细节或发布日期，但已确认 MetaMask 不仅将推出 DAO，还计划发行 Token。

Part.4 行业脉搏

以太坊测试网已成功过渡至权益证明（PoS）共识机制

• 以太坊 PoS 过渡

新的以太坊测试网已成功合并，并过渡至权益证明（PoS）共识机制。项目直播期间，开发人员确认节点正从 RPC 调用（即质押者，而非矿工）中获取指令。Geth 节点将给出绿色文本，以确认从矿工到质押者的过渡。Epochs 参与率也在 98% 以上。开发人员称网络很稳定，逾 2/3 验证者已可正确完成交易确认。目前测试网上已有逾 10.6 万个验证者，以及 340 万测试网 ETH。测试网如果一切顺利，正式网有望在今年 6 月或 7 月向 PoS 过渡，这也意味着为期 5 年的相关开发工作即将落下帷幕。

Curve 新提案提议允许资金需求者能通过 CRV 释放进行融资

• DeFi

Curve 发起社区提案，计划引入一个新的“FundRaising Gauge”，旨在使 Curve 生态系统和社区资助计划中的资金需求者，能够通过 CRV 释放来筹集资金，从而实现更有效的融资模式并丰富 Curve 赠款框架。如果提案通过，将进行链上 DAO 所有权投票。

Uniswap V3 部署至 Celo 社区提案已通过

• DeFi

Uniswap V3 部署至 Celo 社区提案以 100% 投票赞成率（约 1200 万枚 UNI）通过，Uniswap V3 将部署至 Celo。 此前 3 月 11 日消息，Uniswap 社区发布了一项治理提案，提议将 Uniswap V3 部署至 Celo。提案中还提及，Celo 基金会承诺投入 1000 万美元的 CELO 用于 Uniswap 特定的用户奖励和赠款，以及 1000 万美元专门针对 Uniswap 的财务奖励，部署的主要重点将是引入具有自然资本支持资产的绿色资产流动性池，例如 Token 化碳信用。

“Move to Earn”游戏 STEPN 将为早期用户发放约 4500 万枚 GMT 空投

• Social-Fi & Game-Fi

“Move to Earn”游戏 STEPN（STEPN is a Web3 lifestyle app with Social-Fi & Game-Fi elements.）官方在社交媒体上发文表示，STEPN 将在 3 月 15 日至 17 日期间，为其超 5000 名早期用户发放约 4500 万枚 GMT 空投（占总量的 0.75%）。

Quoth 正式上线 NFT 搜索功能

• 全链 NFT 预言机

全链 NFT 预言机 Quoth 正式上线 NFT 搜索功能，参与者有机会获得 NFT，该 NFT 拥有交易、获得所有访问功能、未来所有版本永久访问权限及免费横幅广告等权益。据了解，Quoth 是唯一具有类似 Google 搜索查询的全链 NFT 预言机项目，允许一体化平台使用单一协议验证、铸造和桥接 NFT。Quoth 的投资机构包括 Kucoin Labs、Ledgerlink Labs、Shima Capital、Gordian Agency、Bishares、LD Capital、AU21 Capital、Krypital Group、ARKN Ventures、Kairon Labs、Exnetwork Capital、FollowTheSeed、NGC Ventures、Red Kite、Oxbull、MEXC Global 和 Mogul 等。

MetaMask 创始架构师公布元宇宙互操作性项目 MetaMetaverse

• 元宇宙项目

MetaMask 创始架构师 Joel Dietz 公布元宇宙互操作性项目 MetaMetaverse，该项目将构建自己的 Layer 1 区块链和全新编程语言“metametalang”，帮助用户打造属于自己的元宇宙。MetaMetaverse 还将支持用户使用不同的游戏引擎在其虚拟土地上构建项目，包括 Epic Games 用来运行《堡垒之夜》游戏的 Blender 和 Unreal Engine 5。据悉，该项目此前于去年年底完成 200 万美元种子轮融资，Polygon Studios、DAO Maker 和 Ghaf Capital 等参投。

ETHDenver 线上黑客松将于 3 月 25 日进行 Demo Day 和第二次 MACI 投票

• 线上黑客松

ETHDenver 2022 线上黑客松将于 3 月 21 日结束。3 月 21 日 -3 月 24 日为评委投票阶段，将选出 30 个决赛入围项目于 3 月 25 日进行线上 Demo Day 项目展示。第二轮 ETHDenverMACI 二次方资助社区投票将同步举行，SPORK 社区可以通过 DoraHacks 开发者平台 HackerLink.io 参与 MACI 隐私二次方投票。截至目前，ETHDenver 2022 总计提交项目已经超过 300 个。据悉，MACI 是通过零知识证明实现抗共谋的最小化基础设施，DoraHacks 平台于 2021 年第四季度开始支持 MACI。

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