2022 年上半年是 GameFi 行业的首个熊市周期，随着 BTC 市值从近 $900B 下降到 $450B（下降了 50%），GameFi 市值也从 $19B 下降到约 $4B（下降了近 80%），市场下滑的主要原因是资产安全问题频发，产品同质化严重。在 GameFi1.0 时代，简单粗暴的产品以及运营方式在经过洗礼之后，逐渐开始回归游戏本身，而回归游戏的本质是满足娱乐性 + 经济链条闭环，好的经济模型能够增加游戏的发展周期，吸引更多的玩家，同时具有可玩性的高质量游戏能够快速实现破圈，而不仅仅是那部分在乎 to earn 的用户。

传统游戏的发展经历了很长的发展周期，并通过不断的改进获得了成功，Web3 时代的游戏板块依旧需要历练，才能释放巨大的潜力，相信经过在熊市里的沉淀，2022 年下半年之后注定会有 GameFi 的爆发，寻找被低估或者具有潜力的 GameFi 项目或许就是下一次财富密码。

在熊市中，实际上更容易发现优质的项目，今天就来评估一款日本本土 GameFi 项目 Mechaverse，通过以下板块进行分析：

1、GameFi 市场现状

2、Mechaverse 核心优势

3、Mechaverse 玩法解析

4、竞品分析

一、GameFi 市场现状

整体处于沉淀期，65% 以上产品仍在开发阶段，一级市场整体热度非常高，二级市场不容乐观。

（一）一级市场资本疯狂

据 DappRadar 数据显示，2021 年 GameFi 项目全年融资额约为 40 亿美金，而 2022 年尚未结束就已经募资到 70 亿美金，预计到今年年底将会飙升至 102 亿美元，此外在 2021 年期间，投资 GameFi 的份额占比为 8.45%，而在今年上半年占比已经达到 11.89%，同比增长 40.71%。尽管目前处在熊市中，行业发展充满了不确定性，但机构依旧看好未来的 GameFi 行业发展。

数据来源：DappRadar

（二）二级市场情绪低迷

对比一级市场资本的疯狂，GameFi 的二级市场表现整体呈下降的趋势，从日活数据看，从年初的 33 万日活到 9 月 14 日下降至约 5 万日活，下降了约 84%；从交易量来看，相比 2021 年头部项目的交易量也是大幅下降。

头部 GameFi 项目 TOKEN 平均交易量：

数据来源：Footprint Analytics

综上数据可知：资本依旧对 GameFi 的热情高涨，但用户情绪开始走低，主打 Play2Earn 玩法的游戏一旦失去收益吸引力，就面临用户的流失，除了行情的影响之外，主要有两个原因，一是游戏的可玩性以及经济体系；二是玩家的真实诉求。

回看整个 GameFi 的市场，项目的运营能力以及研发能力还没有达到市场所期待的一个水准，现在的 GameFi 最多可以说是完成了上链，但是游戏本身的可玩性还没有达到，相比传统市场即使没有链，也是有闭环式的经济体系，能够形成用户粘性，但是目前在行业内还没有出现完全懂游戏的项目方。其次，大部分游戏用户，都是以打金为目的进入游戏，形成打 - 提 - 卖的局面，如果游戏内的经济体系不能够形成闭环或者消耗机制，最终必然会崩盘。

总之 GameFi 的核心价值是融入金融元素，即 NFT+DeFi，但释放经济体潜力的核心要素是玩家，两者只有相互支撑和依托，才能形成平衡的发展。

以下来看我们一直在跟踪的日本团队出品 GameFi 项目 Mechaverse，其上市表现或许会成为下一个爆款游戏。

二、Mechaverse核心优势

Mechaverse 是 Web3 时代的元宇宙策略游戏，拥有日本多个顶级 IP 的 NFT 授权。目标是在幻想世界中建立经济圈，并提供超越现实世界价值的新空间、体验和娱乐。通过使用区块链，将基于 Web3 建立一个链接元宇宙和现实世界的 GameFi 生态经济圈，其次在东京的线下电竞馆，无论是线上元宇宙用户还是线下 IP 爱好者都可以无缝享受游戏和赢取各种原创授权 IP 的 NFT 和实物公仔。

项目亮点

之所说 Mechaverse 的表现或许会成为下一个爆款游戏，是因为它解决了市场的痛点，主游戏以及多款精美小游戏增加了游戏的娱乐性以及可玩性，让用户能够更加喜欢这个游戏，此外不断赋能 NFT 价值，围绕游戏文化拓展周边生态，实现多元化发展。

三、Mechaverse玩法解析

Mechaverse 目前 3 款游戏陆续上线，已经上线的是小游戏 Mecha Fight，另一款小游戏扭蛋机 Mecha Gacha 将在 9 月底上线，第二款是 Mechaverse 游戏中机甲 NFT 产生的一个重要来源，而主游戏 Mechaverse 目前已经开始白名单注册获取内测名额，预计在 9 月底正式进入主游戏的内测阶段。以下展示三款游戏之间的关系结构图：

经济体系：

以上介绍的游戏中有 3 种 TOKEN，治理 TOKEN $MC，游戏 TOKEN $MM 和 $MG，均发行在 BSC 链。

治理 TOKEN：$MC

发行总量：2 亿枚（Play to earn&Staking 的部分将占据 55.95%）

效用：购买创世 NFT、机甲 NFT、DAO 治理。

游戏 TOKEN：$MM

发行总量：无上限（通过 PVE 产出）

效用：游戏中购买 NFT，装备，升级 NFT，升星 NFT 等一系列消耗，其次 $MM 是 NFT 二级定价的主要方式。

备注：MM/BNB 交易对将在 DEX 上创建，持续提供流动性的玩家可以在游戏中赚取 $MM。

游戏 TOKEN：$MG

发行总量：无上限（空投）

效用：是 Mecha Fight 和 Mecha Gacha 的必要游戏 TOKEN。

备注：创世 NFT 将在 Kucoin 上公平发售无白名单，无预留。

游戏生态：

支持的区块链｜BSC

支持的客户端｜未上线

（一）主游戏：Mechaverse

Mechaverse 是日本元宇宙机甲征服游戏，一款 Web3 时代的元维度策略 GameFi，拥有众多知名日本 IP 的 NFT 授权，使命是建立一个全面的元宇宙机甲平台，让数百万人以简单、创意和机甲互动的方式参与元界和基于区块链的游戏世界。游戏目前已经完成开发，即将开启内测。

以下为该游戏的玩法介绍：

（二）小游戏1：Mecha Fight

Mecha Fight 是一款益智类躲避小游戏，玩家通过钱包地址登陆 Mechaverse 官网，移动 Mechaverse 的 NFT 英雄 Gilded Mouse 躲避随机出现的怪物机甲，在擂台上坚持时间越久，排名越高。Mechaverse 将举办“Mecha Fight 排名锦标赛”，每周游戏排行 TOP 50 的钱包地址将获得 Mechaverse 白名单资格，其中 TOP 10 的地址将获得两个白名单资格。

玩法：用 MG Token 和 MC Token 两种资产充值游戏次数，每一个游戏测试可以最多进行三次尝试。用户通过调节游戏力度来进行扭蛋（也就是 1 局可以最多调整三次）每次都会有提示大了还是小了，只有命中随机好的范围才能胜利。如果胜利则本局结束。失败，没有任何收益。成功，随机获得 3 个碎片（14 种碎片随机）。

（三）小游戏2：Mecha Gacha

Mecha Gacha 是为社区打造的休闲游戏，游戏主要是一个扭蛋机，允许玩家通过消费 MG 或直接购买扭蛋机点券来抽取 NFT 碎片，NFT 碎片可以合成 NFT。合成后的 NFT 可以直接在主游戏 Mechavrese 中体验。因此 Mecha Gacha 是 Mechaverse 游戏中机甲 NFT 产生的一个重要来源。

玩法：MG Token 作为一种专门的扭蛋机运行的资产，他只支持单向的铸造，同时游戏点券可以用 MC 去直接购买，点券与 MG 具备相同的价值；游戏会给社区的活跃者以及参与 Mechaverse 各种活动的玩家空投一定数量的 MG。

玩家可以通过官网的 Mecha Gacha 入口中进入游戏。玩家需要为扭蛋机输入正确的能量大小以获得扭蛋奖励。玩家可以推动能量条，选择一个数字，然后点击 PULL。如果力度正确，即可获得奖励；如果失败，能量条会提示正确范围，玩家可以在剩下的能量条中继续选择一个数字，再试一次。每一局有三次尝试机会。

扭蛋奖励主要是各种资产的碎片，十个相同的碎片即可兑换礼物。玩家可以随时查看自己拥有的碎片数量。可兑换的奖励包括特别的机甲 NFT 和其他数字资产，包括 ape 和 punk 的 NFT 碎片和 BTC、ETH、ENS 域名、.bnb 域名等数字资产。

据悉，在扭蛋机中获得的特别 NFT 奖励将在 Mechaverse 游戏上线后获得大量空投，同时获得 Mechaverse Play to earn 游戏资格。

特别需要提到的一点，Mechaverse 的游戏已经在 BSC 主网上集成了 Chainlink 可验证随机函数（VRF）。通过集成行业领先的去中心化预言机网络，实现访问防篡改和可审计的随机源，以帮助游戏中的随机数和许可名单分配对所有用户公平。

四、竞品分析

日本汇聚了众多强有力的游戏企业，有者不错的用户基础，目前市场上已经陆续上线了几款日本链游，通过对比直观感受 Mechaverse 的突出优势：

从产品角度看，Mechaverse 已经完成了游戏开发，并且首款小游戏已经上线，但是主游戏功能还在加强完善，开发速度以及体验上看，团队的基本功很扎实，并且多款游戏增加了娱乐性，相比其他单一的游戏更具可玩性和传播性。

从经济模型上看，Mechaverse 加上 NFT 严格讲就是四币模型，相比双币模型的优势是，生态更健全，有了更多的了应用场景，同时通过小游戏、NFT 的升级、周边生态等进行消耗，形成闭环式经济生态，使产出和消耗能够达到一定的平衡，增加了游戏的可持续性。

从团队和资方看，Cyberstella 是游戏开发商 Murasaki 旗下的游戏，该公司声称是日本最大的风险投资公司之一；GensoKishi Online 目前没有比较大的投资机构入场；Mechaverse 的团队背景以及资方力量强大，以下为投资机构展示：

Mechaverse 团队 CEO 从 2013 年起，参与了任天堂、SQUARE ENIX、BANDAI NAMCO、From Software 等多家日本知名游戏公司的开发和服务，负责视觉设计和 UI 设计，参与了《最终幻想》、《黑暗之魂》等游戏的开发，在日本积累了丰富的 IP 资源，现有可在全球发售的 NFT IP 资源包括手冢治虫作品《阿童木》，福本伸行作品《賭博黙示録カイジ》三部曲系列，井口昭彦作品”赛文奥特曼“、”奥特之母“、”机械哥斯拉“等知名 IP，并且也取得了阿童木在全球范围内发行 NFT 的授权以及赌博启示录漫画版全系的版权，这个 IP 的支持都将助力游戏的故事性，实现破圈发展。

总结：

【关于 Mechaverse】

官网：https://mechaverse.cc

推特：https://twitter.com/metamechaverse

Medium：https://medium.com/@Metamechaverse

Reddit：https://www.reddit.com/r/MetaMechaverse

YouTube: https://www.youtube.com/channel/UCvvxdRZtx7RTAMfRMZbp-EQ

Instagram: https://www.instagram.com/mechaverse_war

风险警示：7 O'Clock 所有文章都不能作为投资建议或推荐，投资有风险，投资应该考虑个人风险承受能力，建议对项目进行深入审查，慎重做好自己的投资决策。